據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，業(yè)界近期傳出消息，臺(tái)積電已扛不住萬(wàn)物漲價(jià)的通膨壓力，計(jì)劃第3季將再調(diào)漲8寸成熟制程代工報(bào)價(jià)，而12寸成熟與先進(jìn)制程則還在評(píng)估中。

 

受惠疫情帶動(dòng)需求的增長(zhǎng)，在半導(dǎo)體產(chǎn)能供不應(yīng)求之下，聯(lián)電在2020年第4季率先喊漲，二線晶圓代工廠隨即跟進(jìn)，2021年展現(xiàn)季季漲賣(mài)方市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)比之下，臺(tái)積電2021年僅取消銷(xiāo)售折讓與微調(diào)報(bào)價(jià)。但如今在各方壓力下，臺(tái)積電終于也按耐不住結(jié)束多年凍漲策略，宣布2022年成熟與先進(jìn)制程大約調(diào)漲10~20%。

 

據(jù)IC設(shè)計(jì)業(yè)者透露，原以為臺(tái)積電漲價(jià)策略已底定，但近期再傳出由于通膨狂飆致使原物料等成本急劇上升，臺(tái)積電有意第3季再次調(diào)漲8寸成熟制程代工報(bào)價(jià)，幅度約10~20%，12寸成熟與先進(jìn)制程則還在評(píng)估中。

 

 

 

 

 

若不漲價(jià)，恐難站穩(wěn)55%毛利率目標(biāo)

 

 

業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，臺(tái)積電如果不漲，恐難站穩(wěn)55%毛利率目標(biāo)。由于8寸產(chǎn)能仍相當(dāng)搶手，因此臺(tái)積電應(yīng)該可以順利漲價(jià)。這也將使?jié)q勢(shì)放緩的二線廠又有理由同步跟漲。而對(duì)于成為上下游夾心餅的IC設(shè)計(jì)業(yè)來(lái)說(shuō)，已難再轉(zhuǎn)嫁上游調(diào)漲費(fèi)用，對(duì)于獲利多少也將有所影響。

 

2021年下半年，市場(chǎng)就曾預(yù)估疫后需求將放緩，2022年手機(jī)、NB等產(chǎn)品出貨下修與庫(kù)存水位情勢(shì)終將發(fā)生。近2年以來(lái)，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)價(jià)量齊漲已達(dá)極限，或?qū)⒊霈F(xiàn)逐步回落趨勢(shì)，并且回落時(shí)間點(diǎn)恐怕并不是晶圓代工廠擴(kuò)產(chǎn)潮2023年來(lái)臨時(shí)，而是提前至2022年就會(huì)發(fā)生。臺(tái)積電、英特爾(Intel)等大廠所認(rèn)為的半導(dǎo)體榮景將由群體狂歡轉(zhuǎn)為個(gè)別表現(xiàn)。

 

值得注意的是，在2021年晶圓代工產(chǎn)能供不應(yīng)求情況最嚴(yán)峻時(shí)，臺(tái)積電并未像聯(lián)電、力積電、世界先進(jìn)、中芯與華虹等啟動(dòng)季季漲策略。臺(tái)積電僅取消了銷(xiāo)售折讓與微調(diào)價(jià)格，頂多是對(duì)急單明顯漲價(jià)，希望能借此維持長(zhǎng)遠(yuǎn)的客戶合作關(guān)系。

 

但臺(tái)積電低估了成本飆升情勢(shì)，面臨到毛利率跌落至50%，以及在28納米等成熟制程報(bào)價(jià)竟遭二線對(duì)手群追上的現(xiàn)實(shí)，終于按耐不住，宣布2022年全客戶、全制程調(diào)漲1~2成策略。此也使得2022年起漲首月，臺(tái)積電營(yíng)收就創(chuàng)下歷史新高。

 

在大漲效應(yīng)帶動(dòng)下，臺(tái)積電首季美元營(yíng)收預(yù)期最高可季增1成，續(xù)創(chuàng)新高。而全年美元營(yíng)收可再成長(zhǎng)25~29%，優(yōu)于全球晶圓代工產(chǎn)值20%增幅，毛利率也將拉升至53~55%。

 

 

俄烏沖突危機(jī)突然加劇，成本明顯拉升

 

 

但是目前第1季都還沒(méi)過(guò)，疫情狀況還未獲得全面控制，且俄烏沖突危機(jī)突然加劇，原油、天然氣價(jià)格飆漲引爆全球通膨焦慮。對(duì)于砸下千億美元啟動(dòng)海內(nèi)外大擴(kuò)產(chǎn)的臺(tái)積電而言，飛漲的人力、設(shè)備機(jī)器、航運(yùn)等千百項(xiàng)擴(kuò)產(chǎn)成本已明顯拉升，再加上硅晶圓與化學(xué)材料等龐大上游材料持續(xù)大漲，當(dāng)前成本已與數(shù)月前所精算成本有明顯落差。

 

IC設(shè)計(jì)業(yè)者表示，臺(tái)積電計(jì)劃第3季將再調(diào)漲8寸成熟制程代工報(bào)價(jià)，12寸成熟與先進(jìn)制程則還在評(píng)估中。臺(tái)積電此時(shí)雖然明知多數(shù)客戶已難以順利轉(zhuǎn)嫁成本給下游客戶，但為了維持全年?duì)I收、獲利與毛利率目標(biāo)，只能強(qiáng)勢(shì)再漲。

 

IC設(shè)計(jì)業(yè)者進(jìn)一步指出，目前來(lái)看，8寸成熟制程產(chǎn)能仍相當(dāng)搶手，擴(kuò)產(chǎn)仍有限，所以臺(tái)積電應(yīng)該可以順利漲價(jià)。這也將帶動(dòng)漲勢(shì)放緩的二線廠再次有理由跟漲，如第2季后再漲不易的世界先進(jìn)、力積電與聯(lián)電等。

 

對(duì)于成為上下游夾心餅的IC設(shè)計(jì)業(yè)者來(lái)說(shuō)，已經(jīng)很難再轉(zhuǎn)嫁上游調(diào)漲費(fèi)用，獲利多少也將有所影響。幾家大廠出貨與獲利成長(zhǎng)動(dòng)能雖放緩，但表現(xiàn)仍可維持在持平以上，而大部分業(yè)者的表現(xiàn)雖不及2021年高基期，但也會(huì)比疫前好。

 

 

 

 

臺(tái)積電擬定漲價(jià)的同時(shí)，設(shè)備材料大廠恐受影響

 

 

此外，對(duì)于未來(lái)情勢(shì)超前部署的臺(tái)積電擬定漲價(jià)計(jì)劃的同時(shí)，全球設(shè)備材料大廠也坐立難安。半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)者表示，臺(tái)積電已預(yù)告2022年及往后數(shù)年?duì)I運(yùn)將會(huì)有更強(qiáng)勁的成長(zhǎng)力道，但在通膨承壓下，供應(yīng)鏈恐提前面臨共體時(shí)艱指令。

 

也就是說(shuō)，雖半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)者獲得了先進(jìn)制程量產(chǎn)或海外內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)釋大單，但恐怕仍然很難向臺(tái)積電調(diào)升售價(jià)以轉(zhuǎn)嫁，同時(shí)也承受的高昂成本飆升。再加上臺(tái)積電加速且擴(kuò)大供應(yīng)鏈碳足跡及減碳目標(biāo)，對(duì)供應(yīng)鏈獲利也有所影響，全年?duì)I運(yùn)能否如預(yù)期有大幅成長(zhǎng)表現(xiàn)，目前仍有修正變量。

 

不過(guò)，IC設(shè)計(jì)業(yè)者認(rèn)為，疫后經(jīng)濟(jì)失調(diào)未能完全恢復(fù)，現(xiàn)在又爆發(fā)俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)所造成的沖擊難以預(yù)測(cè)，通膨壓力鍋何時(shí)炸開(kāi)還未知。且近期又頻傳終端裝置需求回落修正，臺(tái)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)能有維穩(wěn)表現(xiàn)已相當(dāng)不易。

 

對(duì)此，臺(tái)積電表示不評(píng)論市場(chǎng)傳聞亦不回應(yīng)價(jià)格相關(guān)問(wèn)題。